.
.
نقاط للمراجعة قبل الإختبار /

- وظائف الادارة من وجهة النظر الادارية ( الرقابة ، التخطيط ، صنع القرار )
-وظائف الإدارة المالية من وجهة النظر التنفيذية ( الاستثمار ، التمويل ، توزيع العائدات )
- هيكل التمويل : قروض مباشرة من البنوك أو أسهم أو سندات
- الإدارة المالية : نظام يستخدم بيانات يستمدها من مخرجات النظام المحاسبي
- مكونات الادارة امالية : مدخلات ، مخرجات ، تغذية مرتده ، عمليات النظام
- تعظيم قيمة الشركة : يمكن ادارة الشركة من وضع قراراتها بالمدى القصير والطويل لذا يعد الهدف الاصح للادارة المالية .
- قيمة الشركة : تمثل حاصل ضرب القيمة السوقية للسهم في عدد الاسهم المصدرة
- المخاطر : استثماراته طويلة الأجل ومصدر تمويله قصيرة الأجل وتوزيعه للأرباح قليل واحتجازه للأرباح كبير
- المتخوف : استثماراته قصيرة الأجل ومصدر تمويله طويل الأجل توزيعه للأرباح كبير واحتجازه للأرباح قليل
- المعتدل : استثماراته قصيرة وطويلة الأجل ومصدر تمويله مزيج بينهما توزيعه يكون بنسب متوسطه
- منشأة فرديه : تخضع لضرائب الأفراد وليس الشركات ولديها صعوبة في التمويل والاستمرار والبيع واجراءاتها سهله
- منشأة الاشخاص : تخضع لضرائب الشركات ولديها صعوبة في التمويل والاستمرار والبيع واجراءاتها سهله
- منشأة المساهمين : تخضع لضرائب الشركات وليس لديها صعوبة في التمويل ولا الاستمرار ولا البيع واجراءاتها طويلة ومعقده
- مسؤولية المساهمين في انتخاب اعضاء مجلس الادارة
- اعضاء مجلس الادارة مسئولون عن القرارات التي تؤثر على الاداء طويل الأجل
وتعيين وإقالة المدير التنفيذي وغيرها
- بعد النشاط : قدرة الشركة على استغلال اصولها ومواردها
- بعد الربحية : قدرة الشركة على تحقيق ارباح او معدلات عائد مناسبة على استثماراتها وعلى حقوق الملكية
- بعد السيولة : قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها في الأجل القصير
- بعد المديونية : تقيس مدى استخدام الشركة للأموال المقترضة في تمويل اصولها المختلفة وللحكم على مدى قدرة الشركة على الوفاء بديونها
- الحوكمة : هي مجموعة القواعد والنظم والاجراءات التي تحقق افضل حماية وتوازن بين مصالح مديري الشركات والمساهمين فيها واصحاب المصالح الاخرى المرتبطة بها
- اهداف الادارة المالية : هدف تعظيم .. الربح وحجم الشركة وقيمة الشركة والعائد المجتمعي

* من اسئلة الكتاب صفحة 9 بالملزمة /
- تعتمد الادارة المالية بشكل اساسي على مخرجات النظام المحاسبي
- تنظم المنشآت الفردية من قبل عدد قليل من القوانين واللوائح المنظمة لأنشطتها
- مسؤولية الشرك في الشركات المساهمة مسئولية محدودة
- تتحدد مهام ومسؤولية مجلس الادارة في ضوء القوانين
- يعد مجلس الادارة مسئول عن القرارات التي من شأنها أن تؤثر على اداء الشركة في الاجل الطويل
- تنشأ ظاهرة الوكالة بسبب انفصال الملكية عن الادارة
- هدف الادارة المالية هو تعظيم قيمة الشركة
- الربح المحاسبي هو صافي الربح والذي يحصل عليه بعد خصم اجمالي تكاليف من الايرادات
- اهم مدخلات نظام الادارة المالية هي مخرجات النظام المحاسبي
- قائمة الدخل يتم اعداداها بهدف تحديد الشركة خلال الفترة المالية

- تنقسم حقوق الملكية إلى ( رأس المال " الاسهم العادة " ، الاحتياجات ، الارباح المحتجزة )
والافضل في التمويل ( الارباح المحتجزة )
- يوجه التقرير السنوي لـ المساهمين والجمهور المستثمر
- يوجه تقرير مجلس الادارة لـ المساهمين فقط
- يوجه تقرير المراجع لـ المساهمين والجمهور
- السندات تعد قروض على الشركة
- الالتزامات المتداولة هي التزامات قصيرة الاجل
- اوراق الدفع هي مستحقات على الموردون

* من اسئلة الكتاب صفحة 13 بالملزمة /
- الاصول المتداولة هي كل اصل من اصول الشركة يمكن تحويلة الى نقدية خلال فترة لا تتجاوز سنة مالية
- هناك نوعات من المستثمرين هما : الفردي والمؤسسي
- تعد القوائم والتقارير المالية مخرجات نظام الادارة المحاسبية
- يعد الاحتياطي النظامي جزء من الارباح يتم تجنيبه بناء على نص القانون

- نموذج ديمونت : تحليل العائد على الملكية
- نموذج دورة التشغيل : تحليل نشاط الشركة في التعامل مع العملاء والموردون والمخزون
- قائمة التدفقات النقدية : تحليل مصادر واستخدامات الأموال
- الغرض الاساسي من التحليل المالي تحليل نشاط الشركة بدقة لتحديد نقاط القوة والضعف في اداء الشركة .
- كلما ارتفعت نسبة الرفع المالي كلما كان اعتماد الشركة على التمويل بالمديونية أكبر ( مضاعف الملكية )
- تتصف دورة التشغيل بعنصرين هما :
عدم التزامن ، عدم التأكد
- تستخدم دورة التشغيل لقياس مدى كفاءة ادارة رأس المال العامل في الشركة مثال ص 29 بالملزمة
- يكون التدفق النقدي موجب عندما تكون المقبوضات اكبر من المدفوعات
- يكون التدفق النقدي سالب عندما تكون المقبوضات اقل من المدفوعات
- العلاقة بين المخاطرة التشغيلية وبين الطلب والاسعار ، التكاليف ، معدل التطور التكنولوجي ، التكاليف الثابتة ، عوامل الإنتاج ( علاقة طردية )
- العلاقة بين المخاطرة التشغيلية وقدرة الشركة على تعديل الأسعار ( علاقة عكسية )
- المخاطرة التشغيلية هي احتمال الربح التشغيلي المحقق عن الربح التشغيلي المتوقع
- أنواع الرفع : رفع تشغيلي و مالي و كلي
- تتأثر المخاطرة الكلية بكافة العوامل المؤثرة في المخاطرة التشغيلية والمالية لكونها المحصلة النهائية للمخاطرة التشغيلية والمالية
- عند نقطة التعادل تتساوى التكاليف الكلية مع الإيرادات الكلية فتساوي صفر
ونقطة التعادل هي نقطة اللا ربح واللا خسارة

- التخطيط المالي : عملية التنبؤ بالاحتياجات المالية المستقبلية اعتماداً على المستويات المتوقعه لنشاط الشركة والاستعداد لتدبير تلك الاحتياجات من مصادرها المختلفة بأقل التكاليف وافضل الشروط
- التخطيط المالي تنبؤ ثم استعداد
- جدول المقارنة بين التخطيط المالي طويل الأجل وقصير الأجل ص 36 (مهم جداً )
- الإلتزامات طويلة الأجل ( سندات ، قروض طويلة الأجل ) تتغير حسب :
سياسة الشركة بشأن سداد احتياجاتها التمويلية
ظروف سوق الاوراق المالية والسوق المصرفي
التكاليف التي ستتحملها في حال زيادة بنود الفوائد والضرائب
- حقوق الملكية تتغير حسب : سياسة الشركة وطرق تمويل احتياجاتها

بالتوفيق للجميع